Analisi normativa in Svizzera

Ogni procedura ha effetti giuridici propri. Un’autorizzazione consente una determinata attività; un’iscrizione a registro può riguardare una persona, un istituto o un prodotto; una notifica comunica le informazioni prescritte. Il diritto applicabile stabilisce le condizioni e il momento in cui l’attività può iniziare. Nessuna di queste procedure sostituisce in via generale gli altri requisiti applicabili.

Sì. I consulenti alla clientela dei fornitori svizzeri di servizi finanziari al di fuori della vigilanza prudenziale possono aver bisogno dell'iscrizione in un registro dei consulenti riconosciuto. Anche i consulenti di fornitori esteri necessitano di una revisione della vigilanza del loro paese d'origine e della tipologia di clienti svizzeri. La registrazione viene decisa dall'organismo di registrazione e non equivale ad una licenza FINMA per l'attività.

La LSerFi può richiedere l’affiliazione a un organo di mediazione riconosciuto. Esiste un'esenzione per i fornitori che servono esclusivamente clienti professionali o istituzionali qualificati, ma non copre tutti i clienti che scelgono lo status professionale. Controlliamo le effettive categorie di clienti e le eccezioni applicabili insieme alla registrazione dei consulenti e ai compiti di condotta.

La valutazione segue l'attività effettiva: chi prende decisioni di investimento, detiene beni, deve denaro ai clienti o esegue transazioni. Il nome dell’azienda e la descrizione del marketing non risolvono queste domande. Mappiamo i contratti e i flussi di asset prima di individuare le autorizzazioni applicabili.

Una licenza FINMA autorizza un'attività regolamentata definita e comporta i corrispondenti requisiti istituzionali. L'affiliazione a un organismo di autoregolamentazione, o OAD, riguarda la vigilanza antiriciclaggio per gli intermediari finanziari idonei. L'adesione all'OAD non può sostituire una licenza bancaria, mobiliare o di altro tipo richiesta dal modello di business.

La sola appartenenza a un OAD non conferisce all'azienda la licenza FINMA. L'OAD è riconosciuto e vigilato dalla FINMA, ma questo è un rapporto diverso. Le comunicazioni ai clienti dovrebbero identificare lo status effettivo dell’impresa ed evitare di suggerire un’autorizzazione più ampia.

Un percorso esclusivamente AML smette di essere sufficiente quando l'attività soddisfa anche un trigger di licenza separato. Gli esempi includono la gestione discrezionale professionale del portafoglio, la raccolta di depositi regolamentata e alcune attività relative ai titoli. Valutiamo ogni servizio e ogni entità, comprese le funzionalità pianificate per un lancio successivo.

Sì. Un gruppo può contenere entità con attività e status di vigilanza diversi, e alcuni modelli sollevano questioni sia istituzionali che di prodotto. Verifichiamo l'ambito e l'effetto legale di ciascuna autorizzazione prima di presumere che sia necessaria un'altra iscrizione o licenza.

La FINMA riconosce gli OAD e vigila sulla loro attività di sorveglianza antiriciclaggio. Ogni OAD applica ai propri membri il suo regolamento approvato. Questo sistema è distinto dalla vigilanza prudenziale della FINMA su una banca e dalla vigilanza continuativa esercitata da un organismo di vigilanza sui gestori patrimoniali e sui trustee autorizzati.

L’elenco 2026 pubblicato dalla FINMA contiene 11 OAD riconosciuti. Il loro ambito di ammissione e l'idoneità pratica differiscono. Controlliamo l'elenco attuale, la tua attività, la lingua di lavoro e i controlli proposti prima di consigliare un percorso di candidatura.

No. La vigilanza antiriciclaggio non è una garanzia di solvibilità, rendimento degli investimenti o rimborso. Non dovrebbe essere presentato ai clienti come assicurazione dei depositi o come approvazione della FINMA per un particolare investimento.

L'incorporazione stabilisce l'attività ma non concede l'autorizzazione per i servizi finanziari. Prima del lancio, l'azienda deve soddisfare tutti i requisiti di licenza, affiliazione e condotta applicabili alle sue attività. La registrazione di un oggetto sociale ampio non elimina tali obblighi.

Sì. Un modello può non rientrare nei requisiti di licenza o soddisfare un'eccezione specifica. La valutazione registra i fatti, le condizioni e i limiti alla base di tale conclusione, insieme a eventuali restanti obblighi antiriciclaggio, servizi finanziari o transfrontalieri.

No. La nostra valutazione è una consulenza legale sui fatti concordati. Se una classificazione importante resta incerta, possiamo predisporre un’inchiesta alla FINMA e spiegare cosa stabilisce e cosa non stabilisce la risposta dell’autorità. Questo lavoro aggiuntivo ha un ambito separato.

L’azienda potrebbe dover interrompere o modificare un’attività, chiedere l’autorizzazione e affrontare conseguenze di vigilanza o penali. Per un'operazione esistente, prima stabiliamo i fatti e le autorizzazioni attuali, poi diamo priorità alle misure urgenti e al dialogo con le autorità competenti.

Controllare l'elenco delle autorizzazioni FINMA o il registro dei membri dell'OAD riconosciuto con la persona giuridica esatta. Quindi confrontare l'autorizzazione con il servizio offerto. La licenza di una società del gruppo, una domanda pendente o una denominazione commerciale simile non costituiscono una prova sufficiente.